मृत्यु के बाद म्यूचुअल फ़ंड और शेयर: ट्रांसमिशन के 2026 के नियम

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प्रकाशक: Karan Bindal, संस्थापक

जब किसी निवेशक की मृत्यु होती है, तो उसके म्यूचुअल फ़ंड और शेयर ट्रांसमिशन (transmission) नाम की प्रक्रिया से आगे जाते हैं। SEBI ने 23 जुलाई 2026 के एक सर्कुलर में इसे आसान बनाया, जो क़रीब 30 दिन बाद लागू हुआ। इसमें लिस्टेड शेयर और म्यूचुअल फ़ंड यूनिट आते हैं, जब अकेले खाताधारक की या सभी जॉइंट खाताधारकों की मृत्यु हो जाए। विवाद इसमें नहीं आते, वे कोर्ट में जाते हैं।

जीवित जॉइंट खाताधारक

अगर एक जॉइंट खाताधारक की मृत्यु हो जाए, तो जीवित खाताधारक को सिर्फ़ मृत्यु प्रमाण पत्र की एक कॉपी चाहिए। नियम कहते हैं कि KYC, इंडेम्निटी (indemnity) या अंडरटेकिंग (undertaking) नहीं माँगी जा सकती।

अगर नॉमिनी है

दस्तावेज़:

• ट्रांसमिशन रिक्वेस्ट फ़ॉर्म
• नॉमिनी के डीमैट खाते की Client Master List
• जाँचा जा सकने वाला (verifiable) मृत्यु प्रमाण पत्र
• शेयर सर्टिफ़िकेट, या म्यूचुअल फ़ंड का statement of account

नॉमिनी ये निवेश कानूनी वारिसों की ओर से ट्रस्टी के तौर पर लेता है। सुप्रीम कोर्ट ने Shakti Yezdani (2023) में कहा था कि नॉमिनेशन उत्तराधिकार क़ानून से ऊपर नहीं है, और अब SEBI के शब्द भी यही कहते हैं। ट्रांसफ़र कर देने के बाद कंपनी या फ़ंड की ज़िम्मेदारी ख़त्म हो जाती है। वारिसों के अधिकार बने रहते हैं।

अगर नॉमिनी नहीं है

यह निवेश की क़ीमत पर निर्भर करता है, जो पिछले दिन के क्लोज़िंग प्राइस से आँकी जाती है।

फ़िज़िकल शेयर में क़ीमत हर कंपनी के हिसाब से गिनी जाती है, और म्यूचुअल फ़ंड यूनिट में हर फ़ंड हाउस के हिसाब से।

Quick Transmission Processing सिर्फ़ माता-पिता, जीवनसाथी, बच्चों और सास-ससुर के लिए है। अनुरोध सादे काग़ज़ पर, रिश्ते के सबूत के साथ दिया जाता है।

आसान दस्तावेज़ का मतलब है नोटरी से बना इंडेम्निटी बॉन्ड (indemnity bond), और साथ में या तो सभी कानूनी वारिसों का नोटरी से बना affidavit-cum-no-objection, या फ़ैमिली सेटलमेंट डीड (family settlement deed)।

पूरे दस्तावेज़ का मतलब है सभी कानूनी वारिसों का नोटरी से बना affidavit-cum-no-objection, और इनमें से कोई एक:

• वसीयत की कॉपी, नोटरी से बनी इंडेम्निटी के साथ
• ऐसे राजस्व अधिकारी का वारिस प्रमाण पत्र (legal heirship certificate) जो तहसीलदार से नीचे के पद का न हो, नोटरी से बनी इंडेम्निटी के साथ
• उत्तराधिकार प्रमाण पत्र (succession certificate), लेटर ऑफ़ एडमिनिस्ट्रेशन (letter of administration) या कोर्ट की डिक्री

इन नियमों के तहत प्रोबेट (probate) अब अनिवार्य नहीं है।

जाँचा जा सकने वाला मृत्यु प्रमाण पत्र क्या होता है

इनमें से कोई भी: असली सर्टिफ़िकेट, नॉमिनी से सत्यापित और असली से मिलाई गई कॉपी, नोटरी या गज़ेटेड अधिकारी से सत्यापित कॉपी, या QR कोड वाला सर्टिफ़िकेट।

कितना समय लगता है

सारे दस्तावेज़ मिलने के 21 कैलेंडर दिन के भीतर। देरी हो या अनुरोध ख़ारिज हो, तो उसकी वजह संबंधित संस्था को लिखकर बतानी होती है, और अगर कुछ कमी हो तो आपको तुरंत बताना होता है।

आपको अपना डीमैट खाता चाहिए होगा

फ़िज़िकल शेयर डीमैट में बदले जाते हैं। अगर आपका डीमैट खाता नहीं है, तो पहले खुलवा लें।

कैसे पता करें कि उनके पास क्या-क्या था

• MF Central (mfcentral.com), जिसे म्यूचुअल फ़ंड के दो मुख्य रजिस्ट्रार, CAMS और KFintech चलाते हैं
• MITRA, निष्क्रिय म्यूचुअल फ़ंड फ़ोलियो ढूँढने का SEBI का टूल, जो नॉमिनी और क़ानूनी दावेदारों के लिए भी खुला है
• पुराने स्टेटमेंट, SIP के लिए बैंक से कटौती, डिविडेंड की रक़म और इनकम टैक्स रिटर्न
• फ़ंड हाउस और ब्रोकरों के ईमेल

यहाँ एक असली कमी है। कंसोलिडेटेड स्टेटमेंट आम तौर पर निवेशक के रजिस्टर्ड ईमेल या फ़ोन पर ही आते हैं, और जिस परिवार की इन तक पहुँच नहीं है, उसके लिए हमें कोई आधिकारिक रास्ता नहीं मिला। ऐसे में मृत्यु प्रमाण पत्र लेकर रजिस्ट्रार और फ़ंड हाउस के पास जाएं। जिन फ़ोलियो में पैन या पता नहीं है, वे भी शायद कंसोलिडेटेड स्टेटमेंट में न दिखें।

उनके खातों में लॉगिन करके कुछ बेचें या इधर-उधर न करें। ट्रांसमिशन की प्रक्रिया से ही चलें।

अपने निवेश के लिए नॉमिनेशन

1 सितंबर 2026 से SEBI का नियम तीन नॉमिनी तक का है, जिसने पहले की दस की सीमा की जगह ली है, और एक ही खाताधारक वाले नए खातों में या तो नॉमिनी रखना होता है या इससे बाहर रहने का विकल्प (opt out) चुनना होता है। अगर आप प्रतिशत नहीं लिखते, तो बंटवारा बराबर होता है।

नॉमिनी रखें, वसीयत बनाएं, और परिवार को बता दें कि आप कौन-से ऐप इस्तेमाल करते हैं। हमारी मुफ़्त फ़ैमिली चेकलिस्ट में इसके लिए एक हिस्सा है, और Aakhri Pal आपके निवेश, फ़ोलियो और नॉमिनी की जानकारी एक निजी जगह पर रखता है।

यह भी देखें: नॉमिनी और कानूनी वारिस (अंग्रेज़ी में) और वारिस प्रमाण पत्र और उत्तराधिकार प्रमाण पत्र।

आख़िरी बार जाँचा गया: 30 अक्टूबर 2026। हो सकता है प्लेटफ़ॉर्म अभी नए नियमों के हिसाब से अपडेट हो रहे हों, और फ़ंड हाउस अब भी T1, T2 और T3 जैसे पुराने फ़ॉर्म नाम इस्तेमाल कर रहे हों। यह सामान्य जानकारी है, क़ानूनी या निवेश की सलाह नहीं।

स्रोत: SEBI transmission framework, 23 July 2026, via NSDL · Summary of SEBI's May 2026 nomination rules · Outlook Money on MITRA